918博天堂|河合绫|从“四大天王”到“七十诸侯”！百亿量化私募数量连续新高！

　　2020年量化投资对于大多数普通投资者而言◈★◈，仍是一个陌生词汇◈★◈；彼时◈★◈，全行业仅有4家头部机构能够站上“百亿规模”的门槛◈★◈，它们被市场冠以“四大天王”的称号◈★◈。仅仅6年过去◈★◈，这个江湖格局已被悄然改写◈★◈。

　　私募排排网最新数据显示◈★◈，截至2026年4月底◈★◈，国内证券类百亿量化私募机构数量已达到71家◈★◈，相较于2020年初的4家918博天堂◈★◈，增幅超过了惊人的17倍◈★◈。从“四”到“七十一”◈★◈，这不仅是一个简单的数字跃迁◈★◈，这不仅是一个里程碑◈★◈，更是一个分水岭◈★◈。

　　本文将带各位全景扫描这71家百亿量化私募的最新格局◈★◈，复盘其业绩沉浮◈★◈，并试图探寻——在这片拥挤的赛道中◈★◈，下一个突围点究竟在哪里◈★◈。

　　私募排排网最新数据显示918博天堂(中国区)官方网站◈★◈，◈★◈，2026年以来共有16家量化私募的管理规模首次突破百亿◈★◈，最新百亿量化私募已达71家◈★◈。其中4月份有11家加入百亿阵营◈★◈，分别是◈★◈：远澜基金◈★◈、优美利投资◈★◈、量魁私募◈★◈、子午投资◈★◈、悦海盈和基金◈★◈、凯读私募◈★◈、远和资产◈★◈、朋锦仲阳◈★◈、半鞅私募基金◈★◈、鲁民投基金◈★◈、上海德贝私募◈★◈。

　　按办公城市来看918博天堂◈★◈，上海以38家显著领衔于其他地区◈★◈，其次北京14家◈★◈、澄迈和杭州各4家◈★◈，深圳珠海各3家◈★◈。按核心策略来看◈★◈，股票类私募占据58家◈★◈、多资产类私募8家◈★◈、期货及衍生品类私募4家◈★◈、还有1家债券类私募河合绫◈★◈。

　　员工人数方面◈★◈，71家百亿量化私募共有4163位员工◈★◈，其中员工人数超过100的共有12家◈★◈，分别是◈★◈：九坤投资◈★◈、灵均投资◈★◈、佳期私募◈★◈、宽德私募◈★◈、天演资本◈★◈、因诺资产◈★◈、金锝私募◈★◈、明汯投资◈★◈、乾象投资◈★◈、洛书投资◈★◈、纽达投资◈★◈、世纪前沿◈★◈。

　　业绩方面来看◈★◈，私募排排网有近1年业绩显示的产品在3只及以上的百亿量化私募◈★◈，共有57家◈★◈；它们管理的514只产品近1年收益均值为45.36%◈★◈。

　　其中◈★◈，近1年收益均值在***%以上的共有17家◈★◈，包括明汯投资◈★◈、进化论资产◈★◈、宁波幻方量化◈★◈、鸣石基金◈★◈、上海孝庸私募◈★◈、蒙玺投资等◈★◈。

　　近5年业绩来看◈★◈，有近5年业绩显示的产品在3只及以上的百亿量化私募共有46家◈★◈；其中◈★◈，近5年收益均值在***%以上的共有6家◈★◈，分别是◈★◈：进化论资产◈★◈、千衍私募◈★◈、洛书投资◈★◈、鸣石基金◈★◈、宁波幻方量化◈★◈、量魁私募◈★◈。

　　不过◈★◈，在当下规模不再是唯一的勋章◈★◈，差异化才是真正的护城河◈★◈。在这些百亿量化私募中◈★◈，有人将高频因子打磨到极致◈★◈，有人靠基本面量化异军突起◈★◈，有人在指数增强上持续累积超额◈★◈，也有人以CTA策略独步江湖◈★◈。

　　私募排排网数据显示918博天堂◈★◈，截至2026年4月底◈★◈，百亿量化私募旗下有业绩显示的沪深300指增产品共有24只◈★◈，近1年收益均值为42.77%◈★◈，近1年超额收益均值为11.98%◈★◈，近1年回撤均值为5.80%河合绫◈★◈。

　　其中◈★◈，表现较为亮眼的沪深300指增产品分别来自宁波幻方量化◈★◈、明汯投资◈★◈、鸣石基金◈★◈、进化论资产等◈★◈。(同一百亿量化私募旗下相同策略仅选取超额收益最高的参与展示◈★◈，下同)

　　鸣石基金蔡贤管理的“鸣石超越量化指数增强1号1期”近1年收益为***%◈★◈，近1年超额收益为***%◈★◈。

　　资料显示◈★◈，鸣石基金成立于2010年博天堂918AG◈★◈，◈★◈，汇聚了一大批国内外优秀的学术精英和业界精英◈★◈，秉承严格的量化回测和风险管理◈★◈，严格控制各种市场风险◈★◈，严格控制回撤◈★◈。始终把风险控制放在第一位◈★◈。公司在业内率先采用“五环多核”的量化流水线式多核心投研模式◈★◈，打造了因子◈★◈、人工智能◈★◈、优化◈★◈、交易◈★◈、风控等5个核心投研环节◈★◈，拥有13个核心投研团队◈★◈。

　　私募排排网数据显示◈★◈，截至2026年4月底◈★◈，百亿量化私募旗下有业绩显示的中证500指增产品共有82只◈★◈，近1年收益均值为64.08%◈★◈，近1年超额收益均值为10.67%◈★◈，近1年回撤均值为10.40%◈★◈。

　　其中◈★◈，表现较为亮眼的中证500指增产品分别来自量魁私募◈★◈、盛泉恒元918博天堂◈★◈、鸣石基金◈★◈、顽岩资产河合绫◈★◈、宁波幻方量化等◈★◈。

　　量魁私募梁涛管理的“量魁倚天屠龙”近1年收益为***%◈★◈，近1年超额收益为***%◈★◈。资料显示◈★◈，量魁私募成立于2015年9月◈★◈。公司核心团队具有物理◈★◈、数学◈★◈、信息科学等多学科研究背景◈★◈，并具有多年的量化交易经验◈★◈。公司目前的模型研究涵盖股票◈★◈、ETF◈★◈、期货和期权等多个国内市场品种◈★◈。目前的模型仓库中包含Alpha量化对冲918博天堂◈★◈、动量模型◈★◈、期货CTA程序化◈★◈、ETF套利◈★◈、股票期权波动率交易等◈★◈。

　　私募排排网数据显示◈★◈，截至2026年4月底◈★◈，百亿量化私募旗下有业绩显示的中证1000指增产品共有83只918博天堂◈★◈，近1年收益均值为62.80%◈★◈，近1年超额收益均值为15.57%◈★◈，近1年回撤均值为11.46%◈★◈。

　　其中◈★◈，表现较为亮眼的中证1000指增产品分别来自鸣石基金◈★◈、迎水投资◈★◈、蒙玺投资◈★◈、顽岩资产◈★◈、倍漾量化等◈★◈。

　　蒙玺投资李骧管理的“蒙玺中证1000指数量化5号”近1年收益为***%◈★◈，近1年超额收益为***%◈★◈。资料显示河合绫◈★◈，蒙玺投资成立于2016年◈★◈，目前公司资管规模超200亿元◈★◈。公司投研团队占比约70%◈★◈，具备全球知名高校的数学918博天堂◈★◈、物理◈★◈、计算机等多元学科背景◈★◈。公司依托强大的数据挖掘◈★◈、统计分析和软件开发能力◈★◈，构建了覆盖多市场◈★◈、多品种◈★◈、全频段的资管平台◈★◈。公司构建了表现出色的低延迟交易策略◈★◈，并拥有强大的策略库◈★◈。

　　私募排排网数据显示◈★◈，截至2026年4月底◈★◈，百亿量化私募旗下有业绩显示的中证2000指增产品共有20只◈★◈，近1年收益均值为62.29%◈★◈，近1年超额收益均值为12.87%◈★◈，近1年回撤均值为13.64%河合绫◈★◈。

　　其中◈★◈，表现较为亮眼的中证2000指增产品分别来自托特(三亚)私募◈★◈、龙旗科技◈★◈、鲁民投基金◈★◈、正瀛资产等◈★◈。

　　龙旗科技朱晓康管理的“龙旗中证2000指增1号”近1年收益为***%◈★◈，近1年超额收益为***%◈★◈。龙旗科技成立于2011年◈★◈，是国内成立时间较早的老牌量化基金管理公司◈★◈。公司目前员工超过60人◈★◈，其中投研团队占比50%以上◈★◈，投研团队硕博士占比100%◈★◈。龙旗科技成立以来一直专注于股票量化策略◈★◈，历经多轮牛熊周期918博天堂◈★◈，积累了丰富的市场经验◈★◈，连续4年获得“金牛奖”三年期或五年期奖项◈★◈。

　　私募排排网数据显示◈★◈，截至2026年4月底◈★◈，百亿量化私募旗下有业绩显示的量化选股策略产品共有81只◈★◈，近1年收益均值为60.38%◈★◈，近1年回撤均值为10.60%◈★◈。

　　其中◈★◈，表现较为亮眼的量化选股策略产品分别来自顽岩资产◈★◈、半鞅私募基金◈★◈、鸣石基金◈★◈、龙旗科技◈★◈、玄元投资等◈★◈。

　　顽岩资产金腾管理的“顽岩量化选股1号”近1年收益为***%◈★◈，表现较为亮眼◈★◈。顽岩资产起步于超高频期货交易◈★◈，于2018年开始进入股票市场◈★◈。公司持续强化人才和硬件投入◈★◈，基于人工智能和深度学习手段◈★◈，不断提升市场预测准确率和策略容量◈★◈。

　　除此之外◈★◈，近年来随着量化宽度的不断拓展◈★◈，许多“新一代”指增策略也接连亮相河合绫◈★◈，比如◈★◈：中证A500指增的基准指数本身是“新面孔”◈★◈；红利指增来自量化策略向红利赛道的一次集体拓荒◈★◈。

　　私募排排网数据显示◈★◈，截至2026年4月底◈★◈，百亿量化私募旗下有业绩显示的中证A500指增共有20只◈★◈，近1年收益均值为45.59%◈★◈，近1年超额收益均值为7.27%◈★◈，近1年回撤均值为7.01%◈★◈。

　　正瀛资产高云翔和曹靖康共同管理的“上海正瀛天洋一号”近1年收益为***%◈★◈，近1年超额收益为***%◈★◈。资料显示◈★◈，正瀛资产成立于2015年◈★◈。公司是国内较早参与场内期权市场的投资机构◈★◈，在期权波动率交易领域拥有深厚的底蕴与丰富的经验◈★◈。2021年◈★◈，公司开始布局股票业务◈★◈，股票策略团队成员来自上海交大◈★◈、中科大◈★◈、北大◈★◈、浙大◈★◈、复旦等知名高校◈★◈。

　　红利指增方面◈★◈，有业绩显示的中证A500指增共有11只◈★◈，近1年收益均值为25.67%◈★◈，近1年超额收益均值为14.46%◈★◈，近1年回撤均值为7.32%◈★◈。龙旗科技朱晓康管理的“龙旗冬藏红利指增”近1年收益为***%◈★◈，近1年超额收益为***%◈★◈。

　　期货及衍生品方面◈★◈，私募排排网数据显示◈★◈，截至2026年4月底◈★◈，百亿量化私募旗下有业绩显示的量化CTA共有49只◈★◈，近1年收益均值为23.77%◈★◈，近1年超额收益均值为-3.88%◈★◈，近1年回撤均值为4.89%◈★◈。

　　宏锡基金刘锡斌管理的“宏锡量化CTA32号”近1年收益为***%◈★◈，近1年超额收益为***%河合绫◈★◈。宏锡基金专注量化CTA策略◈★◈，团队组建于2010年◈★◈，大部分来自于国内外知名理工和金融院校◈★◈。创始人刘锡斌◈★◈，具有超10年的量化CTA策略研究◈★◈、交易博天堂918AG旗舰◈★◈、风控经验◈★◈，熟悉国内外趋势跟踪策略与多种量化CTA模型◈★◈。